Cégjegyzékből tulajdonosi háttér: kapcsolt cégek, változás-minták, kockázati jelek

Egy cégről alkotott képhez sok minden hozzátartozik, a megbízhatóság szempontjából ugyanakkor az a legjobb, ha valóban hiteles és tényszerű forrásokat használunk az ellenőrzésre. A céginformációk pedig nyilvánosak, így ha tudjuk hogyan keressük, minden releváns adatot megtalálunk.

Tartalomjegyzék

• Miért fontos ismerni egy cég tulajdonosi hátterét?
• Milyen forrásokból érdemes tájékozódni?
• Hogy érdemes értelmezni a cégjegyzék adatait?
  • Mit árul el a cégkivonat?
    • Ingyenes vagy inkább hiteles dokumentum?
• Hogyan térképezhetők fel a kapcsolt vállalkozások?
• Milyen változás-minták jelezhetnek üzleti kockázatot?
  • Mit tudhatunk meg a beszámolóból?
  • Hogyan használható a céginformáció döntéstámogatásra?
• Összefoglalás
• GYIK

Miért fontos ismerni egy cég tulajdonosi hátterét?

Egy cég nem csupán annyit ér, mint amennyi a valós piaci értéke, hanem ebben a tekintetben nagyon fontosak a mögötte álló emberek is, még ha ez a hozzáállás egy kicsit eltérőnek tűnik is az üzleti világ szigorúbb, realistább kereteitől. A tulajdonosi szerkezet ismerete ugyanis kulcskérdésnek tekinthető mind az üzleti döntések, mind az előzetes pénzügyi és általános kockázatelemzés során is, ami akár a később partnerkapcsolatokra is hatással lehet. Egy cég vezetőinek, befektetőinek és a hozzá kapcsolt vállalkozásoknak a feltérképezése nélkül ugyanis könnyen eshetünk abba a hibába, hogy látszólag új, de igazából már piaci körökben is ismert, problémás szereplőkkel kerülünk kapcsolatba.

Milyen forrásokból érdemes tájékozódni?

A hazánkban működő cégek szabályos működése egy rendkívül jól meghatározott és törvényileg is meghatározott keretrendszerben történik, amihez számos hivatalos dokumentum, illetve különféle bejelentési kötelezettségek is hozzátartoznak. Ez utóbbiak közül a legfontosabb talán az, hogy egy frissen alapított cég esetében mindenképpen kötelező mozzanat az, hogy a cég alapításának tényét, illetve a rá vonatkozó alapvető adatokat hivatalosan is jelzik a cégbíróság felé, akik ezután az adott céget felvezetik a cégjegyzékbe. Így tehát azt mondhatjuk, hogy a tájékozódás tekintetében mindenképp a cégjegyzék a legjobb kiindulópont.

A Céginformációs Szolgálat kezelésében álló, mindenki számára online is hozzáférhető platformon az itthon működő összes cégről megtalálhatjuk azokat a közérdekű adatokat, melyek a tájékozódáshoz is hasznosak lehetnek. Ezek közül mindenképpen érdemes kiemelni a folyamatosan elérhető változástörténetet, illetve a cégre vonatkozó különböző bejegyzéseket, amik alapján a kockázatelemzés is sokkal egyértelműbben végezhető el. Ha mindent egy helyen szeretnénk látni, érdemes lehet a cégjegyzékből lekérni egy cégkivonatot, ami ezeket az információkat foglalja össze egyetlen dokumentumban. A cégjegyzék mellett tájékozódásra jól használható lehet még a NAV adózói adatbázisa is az esetlegesen fennálló köztartozások ellenőrézésére, de a különféle céginformációs portálok is sok értékes információt szolgáltathatnak a vállalkozásokról.

Hogy érdemes értelmezni a cégjegyzék adatait?

A cégjegyzék és az onnan letölthető cégkivonat egyaránt átlátható rendszert alkot, melyekből egyszerűen kinyerhetők a releváns információk. Fontos azonban megjegyezni, hogy ezek közül nem mindegyik árulkodó egy cég hátterét és megbízhatóságát illetően, így bár egy jól kezelhető felületről van szó, az értelmezéshez azt is érdemes tudni, hogy pontosan mely elemek hordoznak információt az esetleges kockázatokról.

• A cégforma sok mindent meghatároz és elárul, hiszen míg például egy kft. mögött jellemzően kisebb tőkeerő áll, addig egy zrt. vagy nyrt. már erősebbnek tekinthető, de sokkal szigorúbb keretrendszer mentén működnek.
• A tulajdonosok köre és aránya is sokat sejtet, hiszen egy több, kisebb tulajdoni hányaddal rendelkező cég önmagában is más struktúrát jelent mint egyetlen, többségi tulajdonos.
• A képviselők és ügyvezetők kiléte is árulkodó lehet, hiszen ha egyazon személy több cégben is szerepel, az egyértelmű kapcsolatot jelöl a vállalkozások között.
• Az azonos címen található székhelyek és/vagy telephelyek szintén kapcsolat cégekre utalhat, ami ugyancsak olyan mintázat, ami sokat elárulhat az egyes cégek valós működéséről.

Mit árul el a cégkivonat?

A cégkivonat a cégjegyzékből letölthető dokumentum, melyben a cégjegyzékben is elérhető adatok találhatók meg összegezve, így például a cég neve, tevékenységi köre, a székhely, a jegyzett tőke, a tulajdonosi és képviselői szerkezet stb. találhatók meg. Ezek lényegében egy vállalat jogerős adatai, amikre egy szerződéskötés előtt és során is szükség lehet. Bár elsőre úgy tűnhet, hogy ezek egyszerű információk, melyek nem árulnak el semmi érdemlegeset, ugyanakkor ezekből az alapvető adatokból is rengeteg mindent megtudhatunk a cégről. Nem mindegy persze az sem, hogy az egyes esetekben milyen cégkivonatot használunk.

Ingyenes vagy inkább hiteles dokumentum?

A cégjegyzék egy mindenki számára elérhető, közérdekű céges információkat tartalmazó platform, melyből alapvetően a cégkivonat is ingyenesen letölthető és ez önmagában is sokat segíthet a partneri szerződések megkötése előtti kockázatelemzésben és a céges struktúrák felfejtésében. Fontos azonban megjegyezni, hogy ez az ingyenes verzió valóban csak tájékoztató jelleggel működik, ha hivatalos ügyintézésről vagy például jogi alátámasztást igénylő procedúrákról van szó, akkor már a fizetésért ellenében elérhető, hiteles vagy közhiteles cégkivonatra lesz szükség. Ez utóbbiak minden kétséget kizáró hivatkozásai alapok lehetnek kérdéses esetekben is, így ha utóbbiakról van szó, mindenképpen ezeket érdemes választani.

Hogyan térképezhetők fel a kapcsolt vállalkozások?

A kapcsolt cégek azonosítása kulcsfontosságú a kockázatelemzésben. Ehhez azonban több adatot kell összekapcsolni. Először mindenképpen azonosítsuk a tulajdonosi kört és annak személyeit vagy akár a különböző cégeket, majd ellenőrizzük, milyen más vállalkozásokban rendelkeznek részesedéssel. Ezt a cégjegyzék keresőjében vagy más céginformációs rendszerekben tehetjük meg a leghatékonyabb módon. Ha például azzal találkozunk, hogy egy cégvezető több különböző cég esetében is szerepel, vagy a székhelyek is azonosságot mutatnak, akkor gyakorlatilag biztosak lehetünk a kapcsolódásban.  A kapcsolt cégek feltérképezése segít felismerni a rejtett tulajdonosi hálókat, a körbeszámlázásra vagy adóoptimalizálásra épülő struktúrákat, valamint azokat a mintákat, amelyek pénzügyi kockázatra vagy etikátlan működésre utalhatnak.

Milyen változás-minták jelezhetnek üzleti kockázatot?

A cégjegyzék a feltérképezés szempontjából egyik legfontosabb része talán cégtörténet és a változásnapló, hiszen ennek elemzése rendkívül beszédes lehet a cég múltját és jelenlegi állapotát tekintve is. Ebből fakadóan jó néhány kockázatra utaló jel is könnyen kiszűrhető mindössze ezen szegmens alapján is. Ezek közül néhány tipikus jel arra, ha egy cég állapota instabil vagy kevésbé megbízható:

• Gyakori tulajdonosváltás - ha egy cégben akár egy éven belül is több tulajdonosváltást vagy új tulajdonosok felbukkanását észleljük, az egyértelmű instabilitást vagy akár pénzügyi problémákat is jelezhet.
• Rendszeres székhelyváltoztatás - a cégek gyakran ilyen módon fogják menekülőre bizonyos eljárások esetén, így ha túl sok a költözés, az üzleti bizalom sem adható meg.
• Ügyvezetők gyakori cseréje - a tulajdonosokhoz hasonlóan az ügyvezetők gyors fluktuációja sem jó jel, hiszen ez különféle vezetési problémákra vagy érdekellentétekre utalhat.
• Tőkemódosítás - a hirtelen tőkeemelés vagy tőkeleszállítás is figyelmeztető lehet, főleg, ha más gyanús mintázatokkal együtt jelenik meg.

Mit tudhatunk meg a beszámolóból?

A cégjegyzékből származó információk mellett a cégek éves beszámolója is beszédes lehet, különösen a mérleg és eredménykimutatás, ami a vállalatok pénzügyi állapotáról árul el sokat. Ennek kapcsán érdemes figyelni a saját tőke alakulását, az árbevételekre jellemző trendeket vagy éppen a cég létszámára vonatkozó információkat, hiszen mindegyik kifejezetten árulkodó dolgokat állíthat a vállalkozás aktuális működéséről, annak körülményeiről és ezáltal a várható jövőről is.

Hogyan használható a céginformáció döntéstámogatásra?

Ahogy a fent leírtakból is látszik, a cégjegyzékben szereplő adatok ma már nem csak a jogászok vagy könyvvizsgálók számára kínálnak releváns adatokat, hanem a vállalkozók és lényegében egy cég bármely dolgozója könnyen utánajárhat egy leendő partnercég aktuális állapotának, a rá vonatkozó esetleges kockázatot jelentő tényezőknek. Az ilyen jellegű adatok ugyanis természetesen közérdekűek és nem is manipulálhatók, hiszen a cégjegyzék egy abszolút független szolgáltató kezében van, aki az üzemeltetést is átlátható módon végzi. Az itt található adatokból pedig könnyen elvégezhetjük a tulajdonosi lánc feltérképezését, a kapcsolt cégek vizsgálatát és a pénzügyi adatok áttekintését is, emellett pedig a változás-minták is egyszerűen értékelhetők. Egy ilyen kutatás pedig nem csak a kockázatelemzést segíti, de a tárgyalási pozíciót is javíthatja.

Összefoglalás

A cégjegyzék és a hozzá kapcsolódó dokumentumok nem pusztán jogi formalitások, hanem rendkívül értékes adatforrások az üzleti döntéshozatalhoz.  A tulajdonosi háttér, a kapcsolt vállalkozások és a változás-minták elemzése segít feltárni a rejtett kockázatokat, és támogatja a tudatos, biztonságos együttműködéseket. Egy jól végzett céginformációs elemzés nemcsak a pénzügyi veszteségeket előzi meg, hanem megalapozza a hosszú távú, megbízható üzleti kapcsolatokat is.

GYIK

Mi a különbség a cégkivonat és a cégmásolat között?
A cégkivonat a cég aktuális, érvényes adatait tartalmazza, míg a cégmásolat (vagy cégtörténet) a korábbi változásokat is bemutatja – így visszakövethető, hogyan alakult a cég struktúrája az évek során.

Mikor van szükség e-hiteles cégkivonatra?
Ha a dokumentumot hivatalos eljárásban – például pályázat, banki ügyintézés, vagy szerződéskötés során – kell bemutatni. Az e-hiteles kivonat elektronikus aláírással és időbélyeggel igazolja az adatok hitelességét.

Hogyan találhatjuk meg a kapcsolt cégeket?
Ehhez érdemes lehet rákeresni az azonos tulajdonosokra, ügyvezetőkre, székhelyekre vagy tevékenységi körökre a cégjegyzékben. Ezek alapján azonosíthatók az összefonódások és a közös érdekeltségek.

Mit jelez az, ha egy cég gyakran vált tulajdonost vagy székhelyet?
Ez instabil működésre, rejtett tulajdonosi cserékre vagy akár adóelkerülési gyakorlatra is utalhat. Érdemes alaposan megvizsgálni a háttéradatokat.

Miért éri meg időt szánni a céginformációs elemzésre?
Mert a segítségével megelőzhető a pénzügyi veszteség, a különböző visszaélések vagy akár egy fizetésképtelen partnerrel való kapcsolatépítés is. Egy kis előzetes kutatás akár milliós károktól is megóvhat egy vállalkozást.